Cena zlata je izjemno volatilna, vendar gre za normalen pojav pri trgovanju s plemenitimi kovinami. Dnevno spreminjanje je lahko posledica različnih dejavnikov, kot so gibanje na borzah, spremembe v globalni ekonomski politiki ali občutljivost na geopolitične dogodke.
Čeprav pri investitorjih, ki šele spoznavajo trgovanje s plemenitimi kovinami, morda na začetku vzbuja neprijetne občutke, se je pomembno zavedati, da takšno nihanje za vlagatelje na dolgi rok nima pretiranega vpliva. Dolgoročno gledano namreč spada naložba v zlato še vedno med najbolj varne in stabilne načine varčevanja ali zaščite portfelja.
Kakšen vpliv ima borzna cena zlata na strategije trgovanja?
Spremljanje volatilnosti je zelo pomembno pri analizi preteklih obdobij in predvidevanju gibanja vrednosti glede na aktualne razmere. Nestanovitna borzna cena zlata lahko posledično vpliva na delniške in valutne trge ter trge s fiksnim donosom. Dinamika lahko za sabo potegne tudi ponovno presojo tveganja inflacije, deflacije ali valutnih nihanj.
Ko postanejo valute šibke in se poveča inflacija, se običajno cena zlata zviša. Včasih se zgodi, da vrednost in volatilnost rasteta vzporedno, kar smo lahko opazili tudi pri finančnih krizah v preteklosti. Vrednost delnic in žlahtne kovine se namreč vedno odzivata na gospodarske informacije. Novice o splošni inflaciji običajno povzročijo spremembe v gibanju vrednosti zlata, čeprav so lahko posledična nihanja v različni smeri ali obsegu.
Trgovanje z nestanovitnostjo ima pestro zgodovino na finančnih trgih. Obstajajo strategije, ki temeljijo na razlikah med pričakovano in realizirano nestanovitnostjo. Spet druge vključujejo nakupno in prodajno pozicijo ter podobno. Vsekakor pa je volatilna borzna cena zlata postala ključno merilo za obvladovanje ponavljajočih se pretresov v svetovnem gospodarstvu in na finančnih trgih v zadnjih nekaj letih.
Kako zanesljivo se lahko cena zlata napove vnaprej?
Natančno predvidevanje vrednosti je seveda zahtevna naloga. Čeprav obstajajo napovedi analitikov in prognostičnih služb, pa pretekli rezultati niso vedno zanesljiv pokazatelj, kako se bo v prihodnosti gibala borzna cena zlata. Kot že omenjeno, imajo nanjo velik vpliv različni gospodarski kazalniki, kot je na primer stopnja inflacije, obrestne mere ter celo podatki o brezposelnosti. Na nihanja odločilno vplivajo predvsem geopolitične spremembe, dinamika povpraševanja in ponudbe ter ostali dejavniki.
Pri kratkoročnih prognozah dinamike cen si lahko pomagamo z algoritmi strojnega učenja, s pomočjo katerih analiziramo kompleksne podatkovne nize ali si pomagamo pri razumevanju dejavnikov. Na kratek rok lahko upoštevamo tržne trende, tehnične analize in razpoloženje vlagateljev. Pri dolgoročnih napovedih pa moramo upoštevati tudi gospodarske trende in denarno politiko.
Dolgoročne napovedi so seveda veliko bolj tvegane zaradi nestanovitnosti in kompleksne narave trga, zato jih je treba upoštevati s previdnostjo. Ko gre za sprejemanje naložbenih odločitev, jih je vedno potrebno jemati v ozir kot enega številnih dejavnikov, na podlagi katerih se oblikuje cena zlata.
Obstajajo kakšni vzorci, po katerih se oblikuje borzna cena zlata?
Drži, da je pri gibanju cen mogoče opaziti določene zgodovinske vzorce, čeprav se moramo zavedati, da je trg plemenitih kovin kompleksen, zahteven, predvsem pa odvisen od številnih stvari. Pretekli trendi lahko ponudijo le vpogled v dinamiko, ne morejo pa predstavljati edini zanesljivi vir informacij, na podlagi katerega bi se lahko gibala cena zlata.
Dejstvo je, da je zlato v preteklosti predstavljalo varovalo pred inflacijo, zato se je v času gospodarske negotovosti običajno dobro obneslo. Eden takšnih primerov se je zgodil v sedemdesetih letih prejšnjega stoletja, v času pomanjkanja energije in skoka cen nafte. Takrat je namreč ta žlahtna kovina ustvarila precejšnje donose.
Pri inflaciji se splošna raven vrednosti blaga in storitev zvišuje, zato vlagatelji iščejo načine in sredstva, ki bi ohranila svojo vrednost. To povečano povpraševanje zagotovo prispeva k višjim vrednostim plemenitih kovin. Tudi obrestne mere imajo velik vpliv na razmerje med inflacijo in ceno zlata. Kadar so te nizke, se oportunitetni stroški imetja zlata zmanjšajo, zaradi česar postane tovrstna naložba relativno privlačnejša. Ob zvišanju obrestnih mer pa lahko vlaganja v druga sredstva povzročijo pritisk, da se borzna cena zlata znižuje.
Kakšna je cena zlata v primerjavi z ostalimi plemenitimi kovinami?
Za razpršitev naložbenih portfeljev se najpogosteje uporabljajo plemenite kovine, kot so zlato, srebro, platina in paladij. Najbolj enostaven način lastništva predstavljajo fizične naložbe v obliki nakupa kovancev ali palic. Fizična oblika pomeni oprijemljivo sredstvo, ki ga lahko vidimo, se ga dotaknemo, oziroma ga shranimo, kamor želimo. Ta neposredna oblika naložbe pomeni, da imamo plemenito kovino v dejanski lasti, kar nam daje občutek popolnega nadzora nad investicijo.
Med plemenitimi kovinami je zlato najbolj znano po svoji trdnosti, še posebno v času inflacije, saj običajno ohrani svojo vrednost tudi takrat, ko druge naložbe oslabijo. Za razliko od njega, je srebro cenovno dostopnejše, zato je priročen način za diverzifikacijo naložb. Pogosto se uporablja v industriji, kar pomeni, da lahko njegova vrednost raste glede na povpraševanje na trgu.
Vrednost platine izhaja iz njene redkosti. Tudi ta plemenita kovina se uporablja v industrijske namene, zlasti v avtomobilski industriji. Zato je dobra izbira za tiste, ki jih zanima žlahtna kovina z naložbenim in industrijskim povpraševanjem. Paladij, ki se uporablja pri nadzoru onesnaževanja v avtomobilski industriji, ima trdno industrijsko osnovo, ki podpira njegovo vrednost. Njegova omejena ponudba in industrijski pomen lahko vodita v rast, zato je prav tako odlična izbira za diverzifikacijo portfelja.
Vsaka kovina ima svojo vlogo v naložbeni strategiji, saj pomaga izpolnjevati različne finančne cilje in želje po tveganju. Vsekakor pa je zgodovinsko gledano stabilna borzna cena zlata tista, ki prevesi jeziček tehtnice v korist naložbenega zlata. Za podrobne informacije o gibanju cen in vlaganju v plemenite kovine je priporočljivo povprašati strokovnjake, ki se ukvarjajo s prodajo in nakupom naložbenega zlata ter nam bodo pomagali sprejeti tako pomembno odločitev.
